Procedimientos para calcular el costo promedio por acciones cuya tenencia sea de hasta 12 meses
Corporativamente, por medio de la enajenación de acciones, los accionistas de una sociedad pueden separarse de ella o solamente deshacerse de una parte de su participación; lo que conlleva implícito el efecto de generar una ganancia o pérdida fiscal por dicha operación.
Para conocer si existe un ingreso que acumular o una deducción por aplicar, es necesario obtener el costo promedio por acción para compararlo contra su precio de venta, y determinar si hay una ganancia o pérdida. Se estará a lo dispuesto en el artículo 22 de la LISR para el caso de acciones emitidas por sociedades residentes en territorio nacional que no cotizan en la bolsa mexicana de valores.
Procedimiento
Atendiendo al tiempo en que el accionista ha tenido las acciones se aplicará alguno de los dos métodos previstos en la ley.
El primero o “general” corresponde a cualquier enajenación de acciones sin importar el periodo de tenencia; y en él se consideran los siguientes elementos: el costo comprobado de adquisición de las acciones, la diferencia de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN), las pérdidas fiscales pendientes de disminuir, los reembolsos pagados, la Utilidad Fiscal Neta (UFIN) negativa y las pérdidas fiscales generadas antes de la tenencia accionaria que se hayan amortizado durante dicho tiempo.
El segundo es un método “simplificado”, que solo puede tomarse cuando el periodo de tenencia sea de hasta 12 meses; en cuyo caso, el monto original ajustado se calcula con base en el costo comprobado de adquisición, los reembolsos y los dividendos o las utilidades pagadas.
Para comprender mejor la diferencia entre ambos métodos, a continuación, se ejemplifican diversos supuestos de enajenación de acciones con un periodo de tenencia de hasta 12 meses, cuando en dicho lapso existen: variaciones de CUFIN, pérdidas por amortizar y amortizadas, reembolsos y dividendos, así como el ingreso a acumular.
Para todos los ejemplos se tienen en cuenta los siguientes datos:
Datos generales
|
Fecha de compra
|
Junio 2018
|
|
Fecha de venta
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Marzo 2019
|
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Costo de adquisición por acción
|
$3,000.00
|
|
Acciones adquiridas
|
4,500
|
|
Acciones enajenadas
|
4,500
|
|
Total de acciones en circulación
|
24,000
|
Asimismo, para cualquiera de los dos métodos, se actualiza el costo comprobado de adquisición de las acciones desde su adquisición hasta la fecha de enajenación.
Costo comprobado de adquisición
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición
|
$13,500,000.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0431
|
|
Igual:
|
Costo comprobado de adquisición actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a), LISR
|
$14,081,850.00
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de venta (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de adquisición (junio 2018)
|
99.3764
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0431
|
N ota: (1) Dato estimado
Con variación de la CUFIN
Método general
Se obtiene la diferencia entre el saldo de la CUFIN de la persona moral emisora de las acciones a la fecha de la enajenación y el de la misma cuenta que se tenía a la fecha en que se adquirieron. Si el primero de los saldos es mayor, la diferencia afectará el costo, en la parte correspondiente a las acciones que tenga el contribuyente adquiridas en la misma fecha.
Los importes de cada cuenta se actualizan por el periodo comprendido desde el mes en el que se efectuó la última actualización previa a la fecha de la adquisición o de la enajenación, según se trate, y hasta el mes en el que se enajenen las acciones.
En este caso, la empresa presentó un incremento en el saldo de su CUFIN derivado de las utilidades generadas en 2018.
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Concepto
|
Importe
|
|
CUFIN 2017 actualizada a diciembre 2017
|
$4,207,275.00
|
|
CUFIN 2018 actualizada a diciembre 2018
|
6,463,350.00
|
Al costo comprobado de adquisición, se le adiciona la diferencia de las cuentas de CUFIN siempre que el saldo a la fecha de enajenación sea mayor al de la adquisición. En este ejemplo, se observan los siguientes valores:
CUFIN a la fecha de adquisición actualizada
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a diciembre 2017
|
$4,207,275.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0548
|
|
Igual:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación
|
$4,437,833.67
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de venta (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2017)
|
98.2728
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0548
|
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN correspondiente al enajenante
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación
|
$4,437,833.67
|
|
Entre:
|
Total de acciones en circulación
|
24,000.00
|
|
Igual:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación por acción
|
184.91
|
|
Por:
|
Número de acciones propiedad del enajenante
|
4,500
|
|
Igual:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$832,095.00
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a diciembre 2018
|
$6,463,350.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0099
|
|
Igual:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación
|
$6,527,337.17
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de enajenación (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de enajenación (diciembre 2018) (1)
|
102.6406
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0099
|
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN correspondiente al enajenante
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación
|
$6,527,337.17
|
|
Entre:
|
Total de acciones en circulación
|
24,000.00
|
|
Igual:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación por acción
|
271.97
|
|
Por:
|
Número de acciones propiedad del enajenante
|
4,500.00
|
|
Igual:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$1,223,865.00
|
Diferencia de CUFINES
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación
|
$1,223,865.00
|
|
Menos:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación
|
$832,095.00
|
|
Igual:
|
Diferencia de CUFINES correspondiente a las acciones propiedad del contribuyente
|
$391,770.00
|
Si la diferencia es positiva, se suma al costo comprobado de adquisición.
Posteriormente deben realizarse una serie de comparaciones para determinar si el costo comprobado de adquisición debe disminuirse como sigue:
Resultado uno (A)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha
de enajenación correspondiente al enajenante
|
$832,095.00
|
|
Más:
|
Reembolsos correspondientes a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Más:
|
Pérdidas pendientes de amortizar correspondientes a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado uno (A)
|
$832,095.00
|
Resultado dos (B)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
Más:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$1,223,865.00
|
|
Más:
|
Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado dos (B)
|
$1,223,865.00
|
Cuando el resultado (A) sea mayor que el (B), la diferencia se resta del costo comprobado de adquisición. De lo contrario, no se resta dicho costo.
Monto a disminuir del costo de adquisición (C)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Resultado uno (A)
|
$832,095.00
|
|
Menos:
|
Resultado dos (B)
|
1,223,865.00
|
|
Igual:
|
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
No tiene efecto
|
Con esto el costo promedio por acción es:
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición a considerar
|
$14,081,850.00
|
|
Más:
|
Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc. II, inciso a)
|
391,770.00
|
|
Menos:
|
Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II, LISR)
|
0.00
|
|
Menos:
|
Reembolso actualizado a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II, inciso b, LISR)
|
0.00
|
|
Menos:
|
UFIN negativa correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III, inciso b), LISR)
|
0.00
|
|
Más:
|
Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III, LISR)
|
0.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,473,620.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,473,620.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,216.36
|
Opcional
En este método no se toman las variaciones en la CUFIN, por lo que el costo promedio de las acciones solamente se afecta por la actualización.
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Reembolsos
|
0.00
|
|
Menos:
|
Dividendos pagados
|
0.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,081,850.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,081,850.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,129.30
|
Comparación
Si de todos los elementos que pueden influir en el costo de adquisición de las acciones solo se cuenta con variaciones en el saldo de la CUFIN, resulta más benéfico determinar el costo promedio por acción aplicando el procedimiento general, pues ello disminuirá la ganancia en la enajenación de acciones.
Método que conviene más
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado
|
$3,129.30
|
|
Contra:
|
Costo promedio por acción con el procedimiento completo
|
3,216.36
|
|
Igual:
|
Método más conveniente
|
Completo
|
Pérdidas pendientes de amortizar
Cuando la sociedad emisora de las acciones enajenadas cuenta con pérdidas pendientes de amortizar al momento de la venta, que se hubieran generado durante el periodo de tenencia accionaria, el costo se determina como sigue.
Supóngase que la compañía obtuvo una pérdida fiscal en 2018, por lo que el saldo de la CUFIN que tenía a diciembre de 2017 no sufre ningún movimiento, y simplemente se actualiza hasta la fecha de enajenación.
Método general
CUFIN a la fecha de adquisición actualizada
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a diciembre 2017
|
$4,207,275.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0548
|
|
Igual:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación
|
$4,437,833.67
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de venta (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2017)
|
98.2728
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0548
|
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN correspondiente al enajenante
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación
|
$4,437,833.67
|
|
Entre:
|
Total de acciones en circulación
|
24,000.00
|
|
Igual:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación por acción
|
184.91
|
|
Por:
|
Número de acciones propiedad del enajenante
|
4,500
|
|
Igual:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$832,095.00
|
Como en 2018 hubo pérdida, la CUFIN de 2017 se actualizará a diciembre 2018, y posteriormente a la fecha de enajenación, sin que se afecte por la UFIN de 2018.
CUFIN actualizada a diciembre 2018
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a diciembre 2017
|
$4,207,275.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0444
|
|
Igual:
|
CUFIN actualizada a diciembre 2018
|
$4,394,078.01
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes del cierre del ejercicio 2018 (diciembre 2018) (1)
|
102.6406
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización (diciembre 2017)
|
98.2728
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0444
|
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a diciembre 2018
|
$4,394,078.01
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0099
|
|
Igual:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación
|
$4,437,579.38
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de enajenación (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de enajenación (diciembre 2018) (1)
|
102.6406
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0099
|
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN correspondiente al enajenante
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación
|
$4,437,579.38
|
|
Entre:
|
Total de acciones en
circulación
|
24,000
|
|
Igual:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación por acción
|
184.90
|
|
Por:
|
Número de acciones propiedad del enajenante
|
4,500
|
|
Igual:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$832,050.00
|
Diferencia de CUFINES
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación
|
$832,050.00
|
|
Menos:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación
|
$832,095.00
|
|
Igual:
|
Diferencia de CUFINES correspondiente a las acciones propiedad del contribuyente (1)
|
($0.00)
|
Nota: (1) Si el resultado es negativo se toma cero, porque la LISR señala que se considera la diferencia de la CUFIN a la fecha de enajenación y la de la adquisición cuando el primero es mayor
Resultado del inciso a), fracción II
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a), LISR)
|
$14,081,850.00
|
|
Más:
|
Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc. II, inciso a), LISR)
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado del inciso a), fracción II, LISR)
|
$14,081,850.00
|
Paso seguido se disminuyen las pérdidas pendientes de amortizar conforme lo establece el artículo 22, fracción II, inciso b) de la LISR.
Pérdida fiscal de 2018 pendiente de amortizar
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Pérdida fiscal de 2018 pendiente de amortizar actualizada a diciembre del mismo ejercicio
|
$2,094,000.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0099
|
|
Igual:
|
Pérdida fiscal de 2018 pendiente de amortizar actualizada a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II), LISR)
|
$2,114,730.60
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de enajenación (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de adquisición (diciembre 2018) (1)
|
102.6406
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0099
|
Nota: (1) Dato estimado
Pérdida pendiente de amortizar
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Pérdida fiscal de 2018 pendiente de amortizar actualizada a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II, LISR)
|
$2,114,730.60
|
|
Entre:
|
Número de acciones en circulación en el ejercicio donde se obtuvo la pérdida
|
24,000
|
|
Igual:
|
Pérdida por acción
|
88.11
|
|
Por:
|
Número de acciones del enajenante correspondientes al ejercicio en que se obtuvo la pérdida
|
4,500
|
|
Igual:
|
Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (inciso b), fracción II, LISR)
|
$396,495.00
|
Asimismo, se determina si hay algún monto a disminuir del costo comprobado de adquisición conforme a la mecánica prevista en el último párrafo de la fracción III de la LISR.
Resultado uno (A)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al vendedor
|
$832,095.00
|
|
Más:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Más:
|
Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante
|
396,495.00
|
|
Igual:
|
Resultado uno (A)
|
$1,228,590.00
|
Resultado dos (B)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
Más:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$832,050.00
|
|
Más:
|
Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado dos (B)
|
$832,050.00
|
Monto a disminuir del costo de adquisición (C)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Resultado uno (A)
|
$1,228,590.00
|
|
Menos:
|
Resultado dos (B)
|
832,050.00
|
|
Igual:
|
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
$396,540.00
|
Como “A” es superior al “B”, la diferencia se disminuirá del costo de adquisición (art. 24, RLISR).
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado (inciso a), fracción II, LISR)
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
396,540.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,685,310.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,685,310.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,041.18
|
Procedimiento opcional
Las pérdidas pendientes de amortizar no se incluyen en este procedimiento, por lo que el costo promedio por acción solo se afecta por la actualización del costo comprobado de adquisición.
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Reembolsos
|
0.00
|
|
Menos:
|
Dividendos pagados
|
0.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,081,850.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,081,850.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,129.30
|
Comparación
Si solo intervienen pérdidas pendientes de amortizar en el periodo de tenencia accionaria, el mejor procedimiento para calcular el costo promedio por acción es el simplificado, pues el costo promedio por acción es mayor.
Método que conviene más
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado
|
$3,129.30
|
|
Contra:
|
Costo promedio por acción con el procedimiento completo
|
3,041.18
|
|
Igual:
|
Método que conviene más
|
Simplificado
|
Reembolsos
Los reembolsos de capital que efectúe la sociedad emisora de las acciones a los accionistas, se considerarán para determinar el costo promedio por acción, en cualquiera de los métodos.
Considérese la variante de que en el ejercicio 2018 el resultado fiscal es de cero y la empresa lleva a cabo un reembolso de capital por $1,729,500.00 en enero de 2019.
El monto del reembolso se actualiza desde su pago y hasta la enajenación de las acciones.
Reembolso pagado en enero 2019 actualizado a la fecha de enajenación
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Reembolso pagado en febrero 2019
|
$1,729,500.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0066
|
|
Igual:
|
Reembolso pagado en febrero 2019 actualizado a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. IV, LISR)
|
$1,740,914.70
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de enajenación (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes en que se pagó el reembolso (enero 2019) (1)
|
102.9793
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0066
|
Nota: (1) Dato estimado
Reembolso correspondiente a las acciones del enajenante
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Reembolso pagado en enero 2019 actualizado a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. IV, LISR)
|
$1,740,914.70
|
|
Entre:
|
Número de acciones en circulación reembolsadas
|
24,000
|
|
Igual:
|
Reembolso por acción
|
72.54
|
|
Por:
|
Número de acciones reembolsadas del enajenante
|
4,500
|
|
Igual:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante (art. 22, fracción II, inciso b), LISR)
|
$326,430.00
|
Método general
El costo comprobado de adquisición y la comparación del saldo de la CUFIN a la fecha de adquisición y de enajenación son los determinados en el caso anterior, tomando en cuenta que en 2018 no se afecta el saldo de la CUFIN; y se calculará la suma de movimientos positivos y negativos para conocer si se debe disminuir el costo comprobado de adquisición.
Resultado uno (A)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al vendedor (1)
|
$832,095.00
|
|
Más:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante
|
326,430.00
|
|
Más:
|
Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado uno (A)
|
$1,158,525.00
|
Nota: (1) Dato determinado en el caso anterior
Resultado dos (B)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al vendedor
|
$832,050.00
|
|
Más:
|
Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado dos (B)
|
$832,050.00
|
Monto a disminuir del costo de adquisición
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Resultado uno (A)
|
$1,158,525.00
|
|
Menos:
|
Resultado dos (B)
|
832,050.00
|
|
Igual:
|
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
$326,475.00
|
Esta diferencia se resta del costo comprobado de adquisición, y el resultado será el monto original ajustado de las acciones (art. 22, fracc. I, LISR).
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado (art. 22, fracc. II, inciso a), LISR)
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Importe a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
326,475.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,755,375.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,755,375.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,056.75
|
Opcional
Bajo este método solo se disminuye la parte del reembolso que le corresponde a las acciones del contribuyente que enajena.
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante
|
326,430.00
|
|
Menos:
|
Dividendos pagados
|
0.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,755,420.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,755,420.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,056.76
|
Comparación
Como los reembolsos se consideran en ambos métodos, se obtiene el mismo resultado.
Método que conviene más
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado
|
$3,056.76
|
|
Contra:
|
Costo promedio por acción con el procedimiento completo
|
3,056.75
|
|
Igual:
|
Método que conviene más
|
Indistinto
|
Con pérdidas amortizadas
Si se amortizan pérdidas fiscales durante el periodo de la tenencia accionaria, las cuales se hubieran generado con anterioridad a la adquisición de las acciones, el importe aplicado incrementa el costo promedio por acción.
Tomando el ejemplo anterior, excluyendo el reembolso, supóngase que la compañía generó una pérdida fiscal en 2017 que se amortizó en su totalidad contra la utilidad de 2018 (generando un resultado fiscal de cero), cuyo monto actualizado a junio de 2018 es por $2,116,200.00.
General
La repartición de la pérdida amortizada es:
Pérdida fiscal de 2017 amortizada en 2018
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Pérdida fiscal de 2017 amortizada en 2018
|
$2,116,200.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0431
|
|
Igual:
|
Pérdida fiscal de 2017 amortizada en 2018 actualizada a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III, LISR)
|
$2,207,408.22
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de enajenación (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización de la pérdida (junio 2018)
|
99.3764
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0431
|
Nota: (1) Dato estimado
Pérdida amortizada correspondiente
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Pérdida fiscal de 2017 amortizada en 2018 actualizada a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III, LISR)
|
$2,207,408.22
|
|
Entre:
|
Número de acciones en circulación en el ejercicio donde se amortizó la pérdida
|
24,000
|
|
Igual:
|
Pérdida por acción
|
91.98
|
|
Por:
|
Número de acciones del enajenante correspondientes al ejercicio en que se amortizó la pérdida
|
4,500
|
|
Igual:
|
Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III, LISR)
|
$413,910.00
|
Después se calcula el monto a disminuir, en su caso, del costo comprobado de adquisición:
Resultado uno (A)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al vendedor
|
$832,095.00
|
|
Más:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Más:
|
Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado uno (A)
|
$832,095.00
|
Resultado dos (B)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al vendedor
|
$832,050.00
|
|
Más:
|
Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante
|
413,910.00
|
|
Igual:
|
Resultado dos (B)
|
$1,245,960.00
|
Monto a disminuir del costo de adquisición (C)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Resultado uno (A)
|
$832,095.00
|
|
Menos:
|
Resultado dos (B)
|
1,245,960.00
|
|
Igual:
|
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
No tiene efecto
|
De la comparación no resulta una diferencia positiva, por ende no hay monto a disminuir del costo comprobado de adquisición y el monto original ajustado es el siguiente:
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición a considerar
|
$14,081,850.00
|
|
Más:
|
Diferencia de CUFINES (art. 22, fracc. II , inciso a), LISR)
|
0.00
|
|
Menos:
|
Pérdida pendiente de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II, inciso b), LISR)
|
0.00
|
|
Menos:
|
Reembolso actualizado a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II , inciso b), LISR)
|
0.00
|
|
Menos:
|
UFIN negativa correspondiente a las acciones del enajenante a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. II, inciso b), LISR)
|
0.00
|
|
Más:
|
Pérdida amortizada correspondiente a las acciones del vendedor a la fecha de enajenación (art. 22, fracc. III, LISR)
|
413,910.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,495,760.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,495,760.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,221.28
|
Método opcional
Las pérdidas amortizadas no se toman en este procedimiento, por lo que el costo promedio por acción es:
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Menos:
|
Dividendos pagados
|
0.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,081,850.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$14,081,850.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,129.30
|
Comparación
Toda vez que en el procedimiento general las pérdidas amortizadas incrementan el costo promedio, es más conveniente ejercer este.
Método que conviene más
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado
|
$3,129.30
|
|
Contra:
|
Costo promedio por acción con el procedimiento completo
|
3,221.28
|
|
Igual:
|
Método que conviene más
|
Completo
|
Dividendos
La distribución de dividendos afecta el costo promedio de las acciones bajo cualquiera de los dos métodos.
Retomando los datos de los ejemplos anteriores, supóngase que en febrero de 2019 se distribuyeron dividendos por utilidades generadas en 2016. En 2017 y 2018 el resultado fiscal fue de cero.
Método general
Derivado de la distribución se disminuye el saldo de la CUFIN en febrero 2019, por lo que se calcula el saldo de esta a dicha fecha para posteriormente actualizar su remanente a la fecha de venta de las acciones.
CUFIN actualizada a febrero 2019
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a diciembre 2018
|
$4,394,078.01
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0066
|
|
Igual:
|
CUFIN actualizada a febrero 2019
|
$4,423,078.92
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de distribución (febrero 2019) (1)
|
103.3191
|
|
Entre:
|
INPC del mes en que se actualizó por última ocasión (diciembre 2018) (1)
|
102.6406
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0066
|
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN actualizada a febrero 2019 después de la distribución
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a febrero 2019
|
$4,423,078.92
|
|
Menos:
|
Dividendos distribuidos
|
2,143,999.00
|
|
Igual:
|
CUFIN actualizada a febrero 2019 después de la distribución
|
$2,279,079.92
|
El remanente de la CUFIN es el monto a repartir entre las acciones.
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN actualizada a febrero 2019 después de la distribución
|
$2,279,079.92
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0033
|
|
Igual:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación
|
$2,286,600.88
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de enajenación (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes de la última actualización previa a la fecha de enajenación (febrero 2019) (1)
|
103.3191
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0033
|
Nota: (1) Dato estimado
CUFIN correspondiente al enajenante
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de enajenación actualizada a esta fecha
|
$2,286,600.88
|
|
Entre:
|
Total de acciones en circulación
|
24,000.00
|
|
Igual:
|
CUFIN de la fecha de enajenación actualizada a esta fecha por acción
|
95.28
|
|
Por:
|
Número de acciones propiedad del vendedor
|
4,500
|
|
Igual:
|
CUFIN actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$428,760.00
|
Diferencia de CUFINES
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a esta fecha correspondiente al enajenante
|
$428,760.00
|
|
Menos:
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al vendedor
|
$832,095.00
|
|
Igual:
|
Diferencia de CUFINES
|
($403,335.00)
|
Como la CUFIN a la fecha de enajenación es menor a su saldo al momento de la adquisición, no hay cantidad a adicionar en términos del inciso a, de la fracción II, del artículo 22 de la LISR. Sin embargo, como la diferencia es negativa, el costo comprobado de adquisición debe disminuirse.
Resultado uno (A)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
CUFIN de la fecha de adquisición actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$832,095.00
|
|
Más:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Más:
|
Pérdidas pendientes de amortizar correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado uno (A)
|
$832,095.00
|
Resultado dos (B)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
Más:
|
CUFIN a la fecha de enajenación actualizada a la fecha de enajenación correspondiente al enajenante
|
$428,760.00
|
|
Más:
|
Pérdidas amortizadas correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Igual:
|
Resultado dos (B)
|
$428,760.00
|
Monto a disminuir del costo de adquisición (C)
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Resultado uno (A)
|
$832,095.00
|
|
Menos:
|
Resultado dos (B)
|
428,760.00
|
|
Igual:
|
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
$403,335.00
|
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado (art. 22 fracc. II, inciso a), LISR)
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Monto a disminuir del costo comprobado de adquisición (C)
|
403,335.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,678,515.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,678,515.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,039.67
|
Opcional
Para este método, los dividendos se restan del costo comprobado de adquisición.
Dividendos pagados actualizados
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Dividendos pagados
|
$2,143,999.00
|
|
Por:
|
Factor de actualización
|
1.0033
|
|
Igual:
|
Dividendos pagados en febrero 2019 actualizados a la fecha de enajenación
|
$2,151,074.20
|
Factor de actualización
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
INPC del mes de enajenación (marzo 2019) (1)
|
103.6601
|
|
Entre:
|
INPC del mes del pago de los dividendos (febrero 2019) (1)
|
103.3191
|
|
Igual:
|
Factor de actualización
|
1.0033
|
Nota: (1) Dato estimado
Dividendos correspondientes al enajenante
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Dividendos pagados en febrero 2019 actualizados a la fecha de enajenación
|
$2,151,074.20
|
|
Entre:
|
Total de acciones en circulación
|
24,000.00
|
|
Igual:
|
Dividendos por acción
|
89.63
|
|
Por:
|
Número de acciones propiedad del enajenante
|
4,500
|
|
Igual:
|
Dividendos correspondientes a las acciones del enajenante
|
$403,335.00
|
Monto original ajustado de las acciones
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo comprobado de adquisición actualizado
|
$14,081,850.00
|
|
Menos:
|
Reembolsos correspondiente a las acciones del enajenante
|
0.00
|
|
Menos:
|
Dividendos correspondientes a las acciones del enajenante
|
403,335.00
|
|
Igual:
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,678,515.00
|
Costo promedio por acción
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Monto original ajustado de las acciones
|
$13,678,515.00
|
|
Entre:
|
Acciones del contribuyente
|
4,500
|
|
Igual:
|
Costo promedio por acción
|
$3,039.67
|
Comparación
Como el saldo de la CUFIN se resta en el mismo monto que el importe de los dividendos distribuidos, se obtiene el mismo efecto al calcular el costo promedio por acción en ambos procedimientos.
Método que conviene más
|
|
Concepto
|
Importe
|
|
|
Costo promedio por acción con el procedimiento simplificado
|
$3,039.67
|
|
Contra:
|
Costo promedio por acción con el procedimiento completo
|
3,039.67
|
|
Igual:
|
Método que conviene más
|
Indistinto
|
Ingreso acumulable
La ganancia por enajenación de acciones es el importe en que el precio de venta exceda al costo promedio por acción; en caso de que este último monto sea mayor habrá pérdida fiscal por la enajenación.
Personas morales
Para estos contribuyentes, la ganancia se acumula a sus demás ingresos del periodo, de conformidad con el artículo 18, fracción IV de la LISR; si se genera una pérdida, esta solo puede deducirse de la ganancia que en su caso obtengan por la enajenación de otras acciones en el mismo ejercicio o en los 10 siguientes, según el numeral 28, fracción XVII de la LISR.
Personas físicas
La enajenación de acciones se regula por el Capítulo IV, del Título IV de la LISR (de los ingresos por enajenación de bienes).
En términos del cuarto párrafo del numeral 126 de la LISR, quien adquiera las acciones retendrá un 20 % sobre el total de la operación sin deducción alguna por concepto de pago provisional, salvo que el enajenante opte por dictaminar la operación, en cuyo caso podría realizarse un pago provisional menor según se determine en el dictamen correspondiente.
El enajenante deberá acumular a sus demás ingresos gravados del ejercicio la ganancia obtenida por la enajenación de acciones, para aplicarle la tarifa anual del ISR.
Por ejemplo, tómando el costo promedio por acción determinado en los ejemplos anteriores y suponiendo que las acciones se enajenan en $4,000.00 cada una, se obtienen los siguientes resultados.
Ganancia por enajenación de acciones
|
|
|
Variación en la CUFIN
|
Pérdidas por amortizar
|
Reembolsos
|
|
|
Concepto
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
|
|
Precio de venta
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
|
Menos:
|
Costo promedio
|
3,216.36
|
3,129.30
|
3,041.18
|
3,129.30
|
3,056.75
|
3,056.76
|
|
Igual:
|
Ganancia (pérdida) por acción
|
$783.64
|
$870.70
|
$958.82
|
$870.70
|
$943.25
|
$943.24
|
|
Por:
|
Acciones que se enajenan
|
4,500
|
4,500
|
4,500
|
4,500
|
4,500
|
4,500
|
|
Igual:
|
Ganancia (pérdida) por enajenación de acciones
|
$3,526,380.00
|
$3,918,150.00
|
$4,314,690.00
|
$3,918,150.00
|
$4,244,625.00
|
$4,244,580.00
|
|
|
|
Pérdidas amortizadas
|
Dividendos
|
|
|
Concepto
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
|
|
Precio de venta
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
$4,000.00
|
|
Menos:
|
Costo promedio
|
3,221.28
|
3,129.30
|
3,039.67
|
3,039.67
|
|
Igual:
|
Ganancia (pérdida) por acción
|
$778.72
|
$870.70
|
$960.33
|
$960.33
|
|
Por:
|
Acciones que se enajenan
|
4,500
|
4,500
|
4,500
|
4,500
|
|
Igual:
|
Ganancia (pérdida) por enajenación de acciones
|
$3,504,240.00
|
$3,918,150.00
|
$4,321,485.00
|
$4,321,485.00
|
Ganancia por enajenación de acciones acumulable
|
|
|
Variación en la CUFIN
|
Pérdidas por amortizar
|
Reembolsos
|
|
|
Concepto
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
|
|
Ganancia por enajenación de acciones
|
$3,526,380.00
|
$3,918,150.00
|
$4,314,690.00
|
$3,918,150.00
|
$4,244,625.00
|
$4,244,580.00
|
|
Entre:
|
Años transcurridos entre la fecha de adquisición y enajenación
|
1
|
1
|
1
|
1
|
1
|
1
|
|
Igual:
|
Ganancia por enajenación de acciones acumulable
|
$3,526,380.00
|
$3,918,150.00
|
$4,314,690.00
|
$3,918,150.00
|
$4,244,625.00
|
$4,244,580.00
|
|
|
|
Pérdidas amortizadas
|
Dividendos
|
|
|
Concepto
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
|
|
Ganancia por enajenación de acciones
|
$3,504,240.00
|
$3,918,150.00
|
$4,321,485.00
|
$4,321,485.00
|
|
Entre:
|
Años transcurridos entre la fecha de adquisición y enajenación
|
1
|
1
|
1
|
1
|
|
Igual:
|
Ganancia por enajenación de acciones acumulable
|
$3,504,240.00
|
$3,918,150.00
|
$4,321,485.00
|
$4,321,485.00
|
Diferencia a cargo (favor) por aplicar el procedimiento completo
|
|
|
Variación en la CUFIN
|
Pérdidas por amortizar
|
Reembolsos
|
|
|
Concepto
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
|
|
Base gravable
|
$3,526,380.00
|
$3,918,150.00
|
$4,314,690.00
|
$3,918,150.00
|
$4,244,625.00
|
$4,244,580.00
|
|
Menos:
|
Límite inferior
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
|
Igual:
|
Excedente del límite inferior
|
$27,779.99
|
$419,549.99
|
$816,089.99
|
$419,549.99
|
$746,024.99
|
$745,979.99
|
|
Por:
|
Por ciento para aplicarse sobre el límite inferior
|
35 %
|
35 %
|
35 %
|
35 %
|
35 %
|
35 %
|
|
Igual:
|
Impuesto marginal
|
$9,723.00
|
$146,842.50
|
$285,631.50
|
$146,842.50
|
$261,108.75
|
$261,093.00
|
|
Más:
|
Cuota fija
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
|
Igual:
|
ISR
|
$1,106,943.21
|
$1,244,062.71
|
$1,382,851.71
|
$1,244,062.71
|
$1,358,328.96
|
$1,358,313.21
|
|
|
Diferencia a cargo (favor) si se aplica el procedimiento completo
|
|
($137,119.50)
|
|
$138,789.00
|
|
$15.75
|
|
|
|
Pérdidas amortizadas
|
Dividendos
|
|
|
Concepto
|
Completo
|
Simplificado
|
Completo
|
Simplificado
|
|
|
Base gravable
|
$3,504,240.00
|
$3,918,150.00
|
$4,321,485.00
|
$4,321,485.00
|
|
Menos:
|
Límite inferior
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
3,498,600.01
|
|
Igual:
|
Excedente del límite inferior
|
$5,639.99
|
$419,549.99
|
$822,884.99
|
$822,884.99
|
|
Por:
|
Por ciento para aplicarse sobre el límite inferior
|
35 %
|
35 %
|
35 %
|
35 %
|
|
Igual:
|
Impuesto marginal
|
$1,974.00
|
$146,842.50
|
$288,009.75
|
$288,009.75
|
|
Más:
|
Cuota fija
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
1,097,220.21
|
|
Igual:
|
ISR
|
$1,099,194.21
|
$1,244,062.71
|
$1,385,229.96
|
$1,385,229.96
|
|
|
Diferencia a cargo (favor) si se aplica el procedimiento completo
|
|
($144,868.50)
|
|
$0.00
|
Conclusión
Realizar los cálculos para obtener el costo promedio por acción bajo los dos métodos previstos cuando se enajenan acciones con un periodo de tenencia de hasta 12 meses, permitirá tomar la opción que más beneficie el contribuyente, pues como se observa pueden presentarse diferencias significativas entre cada método.
